流動性地圖

交易員應該利用訂單流理解價格變動的機制

訂單流的三種形態

1、足跡圖Footprint

  • 功能:依照不同價格層級,呈現買賣雙方的實際成交量,並透過顏色或數值清楚區分主動買單與主動賣單的力道。
  • 用途:可以快速掌握各價格區間內多空的雙方的主動型交易者,進而判斷價格位置的重要性。
  • 優勢:能夠直觀揭示關鍵價位,例如判斷在哪個價格多方力量佔據上風,或空方壓力較強。

2、市場深度DOM

  • 功能:即時呈現買賣掛單的價格與數量,並依價格層級清晰排列,完整展現市場的供需結構(常見於 Price Ladder)。
  • 用途:幫助追蹤市場掛單動態,例如大額掛單、撤單行為,或特定價位反覆出現的閃單現象。
  • 優勢:能迅速洞察市場情緒變化,例如買單突然放量可能暗示上漲動能增強,而賣單的集中堆積則可能成為價格上行的阻力。

3、熱力圖Heatmap

  • 功能:呈現市場掛單的分布情況,並以顏色深淺顯示掛單的集中程度(例如黃色或紅色代表掛單數量較多)。
  • 用途:可以快速辨識關鍵的支撐與壓力位置。掛單密集的區域,往往可能是主力佈局的區間,或行情反轉的潛在點位。
  • 優勢:透過直觀的顏色變化,即可清晰掌握市場買賣力量對比,並快速鎖定可能成為價格瓶頸的區域。
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